一、新机陆续发布
2024年9月，华为公司推出了其最新的三折叠手机Mate XT非凡大师。该设备采用柔性屏幕技术，引入了创新的三段式折叠设计。三折叠设计显著扩展了显示面积，提升了产品在多种使用场景下的适应性，可以满足用户对于多样化需求的期待。预订人数在预定开启不到24小时内迅速超过200万，反映出市场对折叠屏创新的积极响应。
紧接着，公司在2024年9月的秋季发布会上推出了一系列新产品。其中，iPhone 16 Pro系列配备了A18 Pro芯片，并提供了多项专为Pro系列设计的功能。基于Apple芯片在语言和图像理解及创作方面的能力，融合了Apple Intelligence的操作系统可以实现多种跨程序操作，从而优化用户的日常任务处理流程。得益于Apple Intelligence的集成，Siri的智能水平得到了提升，能够提供更加智能和人性化的交互体验。首批AI功能预计将在下个月的Beta版本中向用户推出。此外，Apple Watch新增了睡眠呼吸暂停检测功能，而AirPods Pro 2则引入了听力保护功能，这些创新预计或将进一步促进行业的技术发展和产品创新。
二、折叠屏与AI技术为智能手机赋能
中国行业在经历了一段增长期之后，目前正面临着转型升级的重要时刻。随着5G、、等技术的逐步成熟，该行业正逐步向智能化和集成化转型，旨在为消费者提供更加便捷和多样化的服务体验。政府通过推出一系列政策，如激励技术研发和创新，以及促进产品更新换代，以增强行业的竞争力。
CINNO的数据显示，2024年第二季度，中国折叠屏手机的销量达到了262万台，同比增长了125%，这一增长率表明了折叠屏手机市场的快速扩张。随着市场需求的增长，折叠手机的关键零部件，如屏幕和铰链等相关供应商或将迎来新的增长机会。华为推出的三折叠手机有望为市场发展注入，为整个产业链带来进一步的发展机遇。
在领域，企业通过与三星、谷歌、OPPO等终端厂商的合作，以及对AIGC手机端应用的研发投入，展现了对新技术的积极探索。这些企业通过持续的技术创新和市场开拓，有望在竞争激烈的市场中获得优势。随着新一代的渗透率逐步提高，行业有望迎来更广阔的发展空间。
三、消费电子指数备受关注
中证消费电子主题指数反映元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司的整体表现。截至2024年9月11日，中证消费电子主题指数滚动市盈率PE-TTM为32.37倍，处于近五年28.57%的分位点。
图：中证消费电子主题指数及PE-TTM估值
数据来源：Wind，数据截至2024年9月11日