“目前接到的通知是这样，新政策4月起开始实行，消费贷利率最低不能低于3%。”3月31日，某城商行客户经理告诉《国际金融报》记者。

在扩大内需、提振消费的政策导向下，银行消费贷利率不断“卷”出低价。记者注意到，银行消费贷利率“价格战”或将出现转折，多地机构接到通知要求上调消费贷产品利率水平至不低于3%。

受访专家向记者指出，银行消费贷竞争需以商业可持续发展为基础，利率过低可能造成消费者盲目申请，甚至导致消费贷的违规套用、挪用。金融机构应摒弃规模情结和速度情结，将贷款利率保持在合理水平。

年化利率不低于3%

近日，银行消费贷利率持续下行，不断突破新关口。《国际金融报》记者注意到，在叠加了新客活动、免息券等优惠后，部分城商行的消费贷年化利率一度跌破2.4%。然而，这一下行趋势或将踩下“刹车键”，已有多家银行收到通知，自4月起将消费贷产品年化利率调整至不低于3%的水平。

3月31日，记者联系沪上多家银行了解上海地区情况。一位国有大行人士告诉记者，确实在近期接到通知指引，该调整或因此前部分银行机构消费贷利率过低。“我们目前还有新人免息券等活动，最低可以到2.88%，但接到的消息是明天就要开始上调了。”某家大力宣传低息消费贷业务的城商行人士也告诉记者。

记者还注意到，3月31日，“宁来花”宣传页面的新用户首次借款专享年化利率（单利）已上调至3%，最高借款额度20万元。

目前，银行业依旧面临息差收窄的压力。根据国家金融监督管理总局此前发布的商业银行主要监管指标情况，2024年一季度至四季度商业银行净息差整体下行，分别为1.54%、1.54%、1.53%和1.52%。在近期举行的业绩发布会上，多家银行提及息差下行压力。例如，3月31日，副行长刘彦在该行2024年业绩发布会上表示，息差仍然在向下的通道上，压力犹存。但是经过测算，预计今年息差的下降幅度会好于去年。

“银行停发利率在3%以下的消费贷，一方面可能是出于对窗口指导的响应，另一方面也旨在为保持合理净息差预留空间。”素喜智研高级研究员苏筱芮表示，此次对消费贷利率价格的直接约束，表明银行机构消费贷竞争需以商业可持续发展为基础，利率“价格战”不可取。

“目前，居民端信用活动有一定的走弱迹象，信用风险则有抬头迹象，两相叠加下，银行信用贷利率过低可能导致定价难以覆盖资金成本和风险成本。”金融业首席分析师王一峰指出，“上调消费贷利率具有多方考虑，一是防止银行间非理性单纯价格竞争；二是缩小与按揭贷款利率间的差距，避免消费贷被挪用，防止居民端潜在的贷款难以接续的流动性风险；三是基于当前支持消费类信贷的基本逻辑，希望真正引导信贷资金流向实际的消费场景；四是避免价格过低引发盲目借贷，导致潜在信用风险上升。”

监管加强规范和引导

金融监管总局日前印发通知，要求金融机构发展消费金融，更好地满足消费领域金融需求。鼓励银行业金融机构在风险可控前提下，加大个人消费贷款投放力度，合理设置消费贷款额度、期限、利率，优化资源配置。

此次调整是否意味着3%已是消费贷优惠的底线？一位业内人士向记者指出，单一划线意义难言，还需看后续是否将消费贷的各种优惠变种纳入规范，例如，利率标准未来是否覆盖目前普遍存在的新客优惠、按月免息等活动。

王一峰分析认为，将3%设置为此次消费贷利率调整下限，应当是从宏观审慎的角度统筹考虑了银行资金成本、操作成本、风险成本，以及可比贷款的定价水平等多方因素后的结果。

“不同银行资金成本、获客成本不同，不同客户风险成本不同，消费贷款应进行差异化定价。”招联金融首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼对记者指出。

“对消费者而言，申请消费贷款要到商业银行、消费金融公司等金融机构办理，切不可因为额度高、利率较低就随意申请，申请消费贷款要基于个人和家庭的消费需求，应量力而行、合理适度，将个人债务负担控制在合理水平之内。”董希淼建议，“金融机构应摒弃规模情结和速度情结，不追求简单的规模增长和市场份额，而是应将贷款利率保持在合理水平，增强商业可持续性。金融管理部门应指导自律机制充分发挥作用，加强对金融机构的引导和规范。”

“由于银行消费贷获客、留客层面竞争客观存在，银行机构需从此次释放的信号当中，对其他以推荐官合伙人奖励、免息券、新客半年免息等形式存在的促销与优惠利率手段进行评估，判断此类获客及运营模式是否具备商业可持续性，推动内部获客运营业务的重新检视，促进消费贷领域竞争秩序回归正常轨道。”苏筱芮最后建议道。

记者：李若菡

文字编辑：姚惠