为完善银行业金融机构国别风险管理体系，促进银行业的平稳健康发展，中国银保监会对《银行业金融机构国别风险管理指引》（下称《指引》）进行了修订，形成《银行业金融机构国别风险管理办法（征求意见稿）》（下称《办法》）。现正式向社会公开征求意见。

　　《办法》延续了《指引》的架构，仍为五章不变，一共四十三条。重点修订内容为：一是本次修订将《指引》调整为《办法》，名称相应修改为《银行业金融机构国别风险管理办法》。二是原《指引》未对国别风险敞口计量口径明确统一标准，本次修订按照风险全面覆盖原则予以明确。三是针对《指引》与新会计准则不衔接进而产生重复计提准备的问题，本次修订将国别风险准备纳入所有者权益项下，作为一般准备的组成部分，并需符合财政部对一般准备的监管要求。四是完善国别风险准备计提范围和比例，对银行业金融机构国别风险管理职责划分、国别风险转移相关限定性要求、国际组织或机构国别风险等级认定等内容以及文字进行了修改完善。五是对国别风险准备新的计提要求，给予六个月的过渡期。同时，《办法》颁布实施前的存量国别风险准备不进行账务调整。

　　修订《指引》是完善我国银行业金融机构国别风险管理制度的重要举措，体现了与时俱进的理念，有利于弥补制度短板，防范金融风险，对我国银行业金融机构在国际化进程中提升竞争力和强化风险管理水平起到积极作用。下一步，银保监会将根据社会各界反馈意见，进一步修改完善《办法》并适时发布实施。

　　中国银保监会有关部门负责人就《银行业金融机构国别风险管理办法（征求意见稿）》答记者问

　　为完善银行业金融机构国别风险管理体系，促进银行业的平稳健康发展，中国银保监会对《银行业金融机构国别风险管理指引》（下称《指引》）进行了修订，形成《银行业金融机构国别风险管理办法（征求意见稿）》（下称《办法》）。现正式向社会公开征求意见。中国银保监会有关部门负责人就相关问题回答了记者提问。

　　一、修订《指引》的背景和主要内容是什么？

　　2010年颁布实施的《指引》弥补了国别风险管理制度短板，《指引》实施12年来，对于引导银行业金融机构构建国别风险管理体系和提升国别风险管理能力起到了积极作用。但同时，《指引》在国别风险敞口计量口径、国别风险职责划分、国别风险转移标准、国际组织或机构国别风险等级认定、国别风险准备计提等方面尚需进一步完善。结合上述情况，银保监会对《指引》内容进行了系统研究和修订完善。考虑到《指引》符合《中国银保监会规范性文件管理办法》关于规范性文件的界定，本次修订将文件体例由《指引》调整为《办法》，名称相应修改为《银行业金融机构国别风险管理办法》，并增加了行政处罚条款。

　　二、《办法》对国别风险准备主要做了哪些修订？

　　随着国际财务报告准则第9号（IFRS9）的实施和我国关于金融工具确认和计量会计准则（CAS22）的更新落地，银行业资产减值准备计提已由已发生损失法过渡到预期损失法，《指引》要求银行在减值准备之外计提国别风险准备导致与新会计准则不衔接进而产生重复计提的问题。针对该问题，本次修订将国别风险准备纳入所有者权益项下，作为一般准备的组成部分，并需符合财政部对一般准备的监管要求。即如果银行业金融机构一般准备充足且符合财政部相关要求，可以视同其足以覆盖国别风险准备，该机构不必重复计提国别风险准备；如果银行业金融机构一般准备不充足且未达到财政部相关计提底线要求，则机构需要从未分配利润中计提国别风险准备，并纳入一般准备之中。

　　本次修订将国别风险准备计提范围限定为中等、较高和高国别风险暴露，计提比例设定为5%、15%、40%。此次修订明确国别风险准备计提范围包含未提取承诺和财务担保合同，与财政部相关规定保持一致，并要求按照《商业银行资本管理办法（试行）》规定的表外项目信用转换系数进行折算后计提。《办法》同时明确监管机构可根据国别风险变化情况、银行经营管理情况等对上述比例作出调整。

　　三、《办法》的过渡期如何设置？

　　考虑到《办法》实施后银行将开展修订内部管理制度等具体工作，《办法》第四十三条明确，对银行国别风险准备新的计提要求实施给予六个月的过渡期，即《办法》颁布实施之日起新发生的国别风险暴露需要在六个月内达到监管要求。为最大限度保证银行业金融机构平稳过渡，经商财政部同意，《办法》颁布实施前已计提的存量国别风险准备不进行账务调整，继续作为资产减值准备的组成部分，用于抵御资产风险。

　　银行业金融机构国别风险管理办法

　　（征求意见稿）

　　第一章 总则

　　第一条 为加强银行业金融机构国别风险管理，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》以及其他有关法律和行政法规，制定本办法。

　　第二条 本办法所称银行业金融机构是指在中华人民共和国境内依法设立的商业银行、邮政储蓄银行、农村信用合作社等吸收公众存款的银行业金融机构、政策性银行以及国家开发银行。

　　第三条 本办法所称国别风险，是指由于某一国家或地区政治、经济、社会变化及事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝偿付银行业金融机构债务，或使银行业金融机构在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使银行业金融机构遭受其他损失的风险。

　　国别风险可能由一国或地区经济状况恶化、政治和社会动荡、资产被国有化或被征用、政府拒付对外债务、外汇管制或货币贬值等情况引发。

　　国别风险的主要类型包括转移风险、主权风险、传染风险、货币风险、宏观经济风险、政治风险以及间接国别风险（详见附件1）。

　　第四条 本办法所称国家或地区，是指不同的司法管辖区或经济体。

　　第五条 本办法所称国别风险暴露，是指银行业金融机构因境外业务形成的所有表内外风险暴露，包括境外贷款、境外有价证券投资和资产管理产品投资、存放同业、存放境外中央银行、拆放同业、买入返售资产、境外金融衍生产品、对非并表境外机构的投资、境外票据融资、境外应收账款及其他境外债权等表内业务，和担保、承诺等表外业务。

　　重大国别风险暴露，是指对单一国家或地区超过银行业金融机构集团资本净额25%的国别风险暴露。

　　第六条 本办法所称风险转移是指境外债务人通过风险转移手段将银行业金融机构持有境外债权的国别风险部分或全部转移的行为。具体包括由第三方提供的有法律效力的保证、保险、信用衍生产品、合格抵质押品等。

　　国别风险转入方所属国家或地区的国别风险评级必须优于转出国别风险境外债务人的国别风险评级。 

　　第七条 本办法所称国别风险准备，是指银行业金融机构为吸收国别风险导致的非预期损失、在所有者权益项下计提的准备。

　　第八条 银行业金融机构应当有效识别、计量、监测和控制国别风险，在按照企业财务会计相关规定计提资产减值准备时充分考虑国别风险的影响。

　　第九条 保险业监督管理委员会（以下简称银保监会）及其派出机构依法对银行业金融机构的国别风险管理实施监督检查，及时获得银行业金融机构国别风险信息，评价银行业金融机构国别风险管理的有效性。

　　第二章 国别风险管理

　　第十条 银行业金融机构应当按照本办法要求，将国别风险管理纳入全面风险管理体系，建立与本机构战略目标、国别风险暴露规模和复杂程度相适应的国别风险管理体系。国别风险管理体系包括以下基本要素：

　　（一）董事会和高级管理层的有效监控；

　　（二）完善的国别风险管理政策和程序；

　　（三）完善的国别风险识别、计量、监测和控制过程；

　　（四）完善的内部控制和审计。

　　第十一条 银行业金融机构董事会承担监控国别风险管理有效性的最终责任。主要职责包括：

　　（一）审核和批准国别风险管理战略、政策和程序；

　　（二）确保高级管理层采取必要措施识别、计量、监测和控制国别风险；

　　（三）监控和评价国别风险管理有效性以及高级管理层对国别风险管理的履职情况；

　　（四）确定内部审计部门对国别风险管理情况的监督职责。

　　第十二条 银行业金融机构高级管理层负责执行董事会批准的国别风险管理政策。主要职责包括：

　　（一）制定、审查和监督执行国别风险管理的政策、程序和操作规程；

　　（二）定期审核和批准国别风险管理限额；

　　（三）定期审阅国别风险报告，及时了解国别风险水平及管理状况；审阅国别风险压力测试报告及应急预案；

　　（四）明确界定各部门的国别风险管理职责以及国别风险报告的路径、频率、内容，督促各部门切实履行国别风险管理职责，确保国别风险管理体系的正常运行；

　　（五）确保具备适当的组织结构、管理信息系统以及足够的资源来有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的国别风险。

　　第十三条 银行业金融机构应当指定合适的部门承担国别风险管理职责，制定适用于本机构的国别风险管理政策。

　　国别风险管理政策应当与本机构跨境业务性质、规模和复杂程度相适应。主要内容包括：

　　（一）跨境业务战略和主要承担的国别风险类型；

　　（二）国别风险管理组织架构、权限和责任；

　　（三）国别风险识别、计量、监测和控制程序；

　　（四）国别风险的报告体系；

　　（五）国别风险的管理信息系统；

　　（六）国别风险的内部控制和审计；

　　（七）国别风险准备政策和计提方法；

　　（八）国别风险压力测试和应急预案。

　　第十四条 银行业金融机构在关注授信、投资、表外业务等业务中存在的国别风险之外，还应对设立境外机构、代理行往来和由境外服务提供商提供的外包服务等经营活动中面临的潜在国别风险予以关注。

　　银行业金融机构应当确保在单一法人和集团并表层面上，识别、监测潜在国别风险，了解所承担的国别风险类型。

　　第十五条 银行业金融机构应当确保国际授信与国内授信适用同等原则，包括：严格遵循“了解你的客户”原则，对境外债务人进行充分的尽职调查，确保债务人有足够的资产或收入来源履行其债务；认真核实债务人身份及最终所有权，避免风险过度集中；尽职核查资金实际用途，防止贷款挪用；审慎评估境外抵质押品的合法性及其可被强制执行的法律效力；建立完善的授后管理制度。

　　第十六条 银行业金融机构在进行客户或交易对手尽职调查时，应当严格遵守反洗钱和反恐融资法律法规，对涉及敏感国家或地区的业务及交易保持高度警惕，建立和完善相应的管理信息系统，及时录入、更新有关高风险和可疑交易客户等信息，防止个别组织或个人利用本机构从事支持恐怖主义、洗钱或其他非法活动。

　　第十七条 银行业金融机构应当根据本机构国别风险类型、暴露规模和复杂程度选择适当的计量方法。计量方法应当至少满足以下要求：能够覆盖表内外所有国别风险暴露和不同类型的风险；能够在单一法人和集团并表层面按国别计量风险；能够根据有风险转移及无风险转移情况分别计量国别风险。

　　第十八条 银行业金融机构应当合理利用内外部资源开展国别风险评估和评级，在此基础上做出独立判断。国别风险暴露较低的银行业金融机构，可以主要利用外部资源开展国别风险评估和评级，但最终应当做出独立判断。

　　第十九条 银行业金融机构应当建立与国别风险暴露规模和复杂程度相适应的国别风险评估体系，对已经开展和计划开展业务的国家或地区定期、逐一进行风险评估。

　　在评估国别风险时，银行业金融机构应当充分考虑一个国家或地区政治外交、经济金融、制度运营和社会安全环境的定性和定量因素（详见附件2）。在国际金融中心开展业务或设有商业存在的机构，还应当充分考虑国际金融中心的固有风险因素。在特定国家或地区出现不稳定因素或可能发生危机的情况下，应当及时更新对该国家或地区的风险评估。

　　银行业金融机构在制定业务发展战略、审批授信、评估债务人还款能力、进行国别风险评级和设定国别风险限额时，应当充分考虑国别风险评估结果。

　　第二十条 银行业金融机构应当建立正式的国别风险内部评级体系并定期开展国别风险评级，反映国别风险评估结果。国别风险应当至少划分为低、较低、中、较高、高五个等级（详见附件3）。其中，风险权重为0%的国际组织或机构可认定为低风险等级；其他风险权重的国际组织或机构应根据其所在国家或者地区、政府间或非政府间性质、缔结形式和主要参与方、缔结条约或法律文件规定的内容等审慎确定风险等级。国别风险暴露较大的机构可以考虑建立更为复杂的评级体系。在极端风险事件情况下，银保监会可以统一指定特定国家或地区的风险等级。

　　银行业金融机构在进行资产风险分类、设立国别风险限额和确定国别风险准备计提水平时应充分考虑国别风险评级结果。

　　第二十一条 银行业金融机构应当对国别风险实行限额管理，在综合考虑跨境业务发展战略、国别风险评级和自身风险偏好等因素的基础上，按国别合理设定覆盖表内外项目的国别风险限额。有重大国别风险暴露的银行业金融机构应当考虑在总限额下按业务类型、客户或交易对手类型、国别风险类型和期限等设定分类限额。

　　国别风险限额应当经高级管理层批准，并传达到相关部门和人员。银行业金融机构应当至少每年对国别风险限额进行审查和批准，在特定国家或地区风险状况发生显著变化的情况下，提高审查和批准频率。

　　银行业金融机构应当建立国别风险限额监测、超限报告和审批程序，至少每月监测国别风险限额遵守情况，持有较多交易资产的机构应当提高监测频率。超限额情况应当及时向相应级别的管理层报告，以获得批准或采取纠正措施。银行业金融机构管理信息系统应当能够有效监测限额遵守情况。

　　第二十二条 银行业金融机构应当建立与国别风险暴露规模相适应的监测机制，在单一法人和集团并表层面上按国别监测风险，监测信息应当妥善保存于国别风险评估档案中。在特定国家或地区状况恶化时，应当提高监测频率。必要时，银行业金融机构还应当监测特定国际金融中心、某一区域或某组具有类似特征国家或地区的风险状况和趋势。

　　银行业金融机构可以充分利用内外部资源实施监测，包括要求本机构的境外机构提供国别风险状况报告，定期走访相关国家或地区，从评级机构或其他外部机构获取有关信息等。国别风险暴露较低的银行业金融机构，可以主要利用外部资源开展国别风险监测。

　　第二十三条 银行业金融机构应当建立与国别风险暴露规模和复杂程度相适应的国别风险压力测试方法和程序，定期测试不同假设情景对国别风险状况的潜在影响，以识别早期潜在风险，并评估业务发展策略与战略目标的一致性。

　　银行业金融机构应当定期向高级管理层报告测试结果，根据测试结果制定国别风险管理应急预案，及时处理对陷入困境国家或地区的风险暴露，明确在特定风险状况下应当采取的风险缓释措施，以及必要时应当采取的市场退出策略。

　　第二十四条 银行业金融机构应当为国别风险的识别、计量、监测和控制建立完备、可靠的管理信息系统。管理信息系统功能原则上应当包括：

　　（一）帮助识别高风险和可疑交易客户及其交易；

　　（二）支持不同业务领域、不同类型国别风险的计量；

　　（三）支持国别风险评估和风险评级；

　　（四）监测国别风险限额执行情况；

　　（五）为压力测试提供有效支持；

　　（六）准确、及时、持续、完整地提供国别风险信息，满足内部管理、监管报告和信息披露要求。

　　第二十五条 银行业金融机构应当定期、及时向高级管理层报告国别风险情况，包括但不限于国别风险暴露、风险评估和评级、风险限额遵守情况、超限额业务处理情况、压力测试、准备计提水平等。不同层次和种类的报告应当遵循规定的发送范围、程序和频率。重大风险暴露和高风险国家或地区暴露应当至少每季度向高级管理层报告。在风险暴露可能威胁到银行盈利、资本和声誉的情况下，银行业金融机构应当及时向董事会和高级管理层报告。国别风险情况应纳入全面风险管理报告。

　　第二十六条 银行业金融机构应当建立完善的国别风险管理内部控制体系，确保国别风险管理政策和限额得到有效执行和遵守，相关职能适当分离，如业务经营职能和国别风险评估、风险评级、风险限额设定及监测职能应当保持独立。

　　第二十七条 银行业金融机构内部审计部门应当定期对国别风险管理体系的有效性进行独立审查，评估国别风险管理政策和限额执行情况，确保董事会和高级管理层获取完整、准确的国别风险管理信息。

　　第三章 国别风险准备

　　第二十八条 银行业金融机构应当充分考虑国别风险对资产质量的影响，准确识别、合理评估、审慎预计因国别风险可能导致的资产损失。

　　第二十九条 银行业金融机构应当制定国别风险准备计提政策。

　　第三十条 银行业金融机构计提资产减值准备应充分考虑国别风险的影响，考虑客户或交易对手所属国家或地区的国别风险评级、经济金融情况等因素。

　　第三十一条 银行业金融机构应当按本办法对国别风险进行分类，并在考虑风险转移因素后，参照以下标准对国别风险暴露计提国别风险准备，纳入股东权益中的一般准备项下，并符合《金融企业准备金计提管理办法》的相关要求。

　　（一）计提范围。银行业金融机构应对国别风险评级为中等、较高及高风险级别的国别风险暴露计提国别风险准备。其中，表外国别风险暴露计提范围包含未提取承诺和财务担保合同，并按照《商业银行资本管理办法（试行）》规定的表外项目信用转换系数进行折算后计提。

　　（二）计提比例。中等国别风险不低于5%；较高国别风险不低于15%；高国别风险不低于40%。

　　银行业金融机构建立国别风险内部评级体系的，应当明确该评级体系与本办法规定的国别风险分类之间的对应关系。

　　银保监会及其派出机构可以根据国别风险变化情况、银行业金融机构的经营管理情况等对计提比例下限等作出调整。

　　银行业金融机构符合一般准备最低计提要求的，可不计提国别风险准备。

　　第三十二条 银行业金融机构应当对资产的国别风险进行持续有效的跟踪监测，并根据国别风险的变化动态调整国别风险准备。

　　第三十三条 银行业金融机构应当要求外部审计机构在对本机构年度财务报告进行审计时，评估该机构所计提资产减值准备及国别风险准备是否考虑了国别风险因素的充分性、合理性和审慎性。

　　第四章 监督检查

　　第三十四条 银保监会及其派出机构将银行业金融机构国别风险管理情况纳入持续监管框架，对银行业金融机构国别风险管理的有效性进行评估。在审核银行业金融机构设立、参股、收购境外机构的申请时，将国别风险管理状况作为重要考虑因素。

　　第三十五条 银行业金融机构应当按照非现场监管报表相关要求按时向银保监会及其派出机构报送国别风险暴露和准备计提等情况。

　　银保监会及其派出机构可以根据实际情况要求银行业金融机构增加报告范围和频率、提供额外信息、实施压力测试等。

　　在特定国家或地区发生重大经济、政治、社会事件，并对本行国别风险水平及其管理状况产生重大不利影响时，银行业金融机构应当及时向银保监会及其派出机构报告对该国家或地区的风险暴露情况。

　　第三十六条 银行业金融机构的国别风险管理政策和程序应当向银保监会及其派出机构报告。银保监会及其派出机构可以对银行业金融机构国别风险管理的政策、程序和做法进行检查评估，主要内容包括：

　　（一）董事会和高级管理层在国别风险管理中的履职情况；

　　（二）国别风险管理政策和程序的完善性和执行情况；

　　（三）国别风险识别、计量、监测和控制的有效性；

　　（四）国别风险管理信息系统的有效性；

　　（五）国别风险限额管理的有效性；

　　（六）国别风险内部控制的有效性。

　　第三十七条 银保监会及其派出机构定期评估银行业金融机构国别风险准备计提的合理性和充分性，可以要求国别风险准备计提不充分的商业银行采取措施，减少国别风险暴露或者提高准备水平。银保监会可以针对特定银行业金融机构特定范围的国别风险暴露在一定时期内部分或者完全豁免国别风险准备。

　　第三十八条 对于银保监会及其派出机构在监管中发现的有关国别风险管理的问题，银行业金融机构应当在规定时限内提交整改方案并立即进行整改。对于逾期未改正或者导致重大损失的银行业金融机构，银保监会及其派出机构可以依法采取监管措施。

　　第三十九条 银行业金融机构违反本办法国别风险监管要求的，银保监会及其派出机构可依据《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律法规规定实施行政处罚。

　　第四十条 银行业金融机构应当严格按照《商业银行信息披露办法》等法律法规的有关规定，定期披露国别风险和国别风险管理情况。

　　第五章 附则

　　第四十一条 金融资产管理公司、信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、外国银行分行等银保监会批准设立的其他银行业金融机构参照本办法执行。

　　第四十二条 本办法由银保监会负责解释。

　　第四十三条 本办法自发布之日起施行。《银行业金融机构国别风险管理指引》（银监发〔2010〕45号）同时废止。银行业金融机构最迟应当于发布之日起六个月内达到本办法第三十一条要求。

　　2．国别风险评估因素

　　3．国别风险分类标准 

　　附件1

　　国别风险主要类型

　　一、转移风险

　　转移风险指债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因，无法获得所需外汇偿还其境外债务的风险。

　　二、主权风险

　　主权风险指外国政府没有能力或者拒绝偿付其直接或间接外币债务的可能性。

　　三、传染风险

　　传染风险指某一国家的不利状况导致该地区其他国家评级下降或信贷紧缩的风险，尽管这些国家并未发生这些不利状况，自身信用状况也未出现恶化。

　　四、货币风险

　　货币风险指由于汇率不利变动或货币贬值，导致债务人持有的本国货币或现金流不足以支付其外币债务的风险。

　　五、宏观经济风险

　　宏观经济风险指因宏观经济大幅波动导致债务人违约风险增加的风险。

　　六、政治风险

　　政治风险指债务人因所在国发生政治冲突、政权更替、战争等情形，或者债务人资产被国有化或被征用等情形而承受的风险。

　　七、间接国别风险

　　间接国别风险指某一国家或者地区因上述各类国别风险增高，间接导致在该国或者地区有重大商业关系或利益的本国债务人还款能力和还款意愿降低的风险。　　

　　间接国别风险无需纳入正式的国别风险管理程序，银行业金融机构在评估本国债务人的信用状况时，应适当考虑国别风险因素。

　　附件2

　　国别风险评估因素

　　一、政治外交环境

　　（一）政治稳定性

　　（二）政治力量平衡性

　　（三）政府治理状况

　　（四）地缘政治与外交关系状况

　　二、经济金融环境

　　（一）宏观经济运行情况

　　1．经济增长水平、模式和可持续性；

　　2．通货膨胀水平；

　　3．就业情况；

　　4．支柱产业状况。

　　（二）国际收支平衡状况

　　1．经常账户状况和稳定性；

　　2．跨境资本流动情况；

　　3．外汇储备规模。

　　（三）金融指标表现

　　1．货币供应量；

　　2．利率；

　　3．汇率。

　　（四）外债结构、规模和偿债能力

　　（五）政府财政状况

　　（六）经济受其他国家或地区问题影响的程度

　　（七）是否为国际金融中心，主要市场功能、金融市场基础设施完备程度和监管能力

　　三、制度运营环境

　　（一）金融体系

　　1．金融体系完备程度；

　　2．金融部门杠杆率和资金来源稳定性；

　　3．金融发展水平与实体经济的匹配性；

　　4．银行金融机构、非银行金融机构情况；

　　5．非金融部门信贷增长情况。　

　　（二）法律体系

　　（三）投资政策

　　（四）遵守国际法律、商业、会计和金融监管等标准情况，以及信息透明度

　　（五）政府纠正经济及预算问题的意愿和能力

　　四、社会安全环境

　　（一）社会文明程度和文化传统

　　（二）宗教民族矛盾

　　（三）恐怖主义活动

　　（四）其他社会问题，包括但不限于犯罪和治安状况、自然条件和自然灾害、疾病瘟疫等

　　附件3

　　国别风险分类标准

　　低国别风险：国家或地区政体稳定，经济政策（无论在经济繁荣期还是萧条期）被证明有效且正确，不存在任何外汇限制，有及时偿债的超强能力。目前及未来可预计一段时间内，不存在导致对该国家或地区投资遭受损失的国别风险事件，或即便事件发生，也不会影响该国或地区的偿债能力或造成其他损失。

　　较低国别风险：该国家或地区现有的国别风险期望值低，偿债能力足够，但目前及未来可预计一段时间内，存在一些可能影响其偿债能力或导致对该国家或地区投资遭受损失的不利因素。

　　中等国别风险：指某一国家或地区的还款能力出现明显问题，对该国家或地区的贷款本息或投资可能会造成一定损失。

　　较高国别风险：该国家或地区存在周期性的外汇危机和政治问题，信用风险较为严重，已经实施债务重组但依然不能按时偿还债务，该国家或地区债务人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保或采取其他措施，也肯定要造成较大损失。